[한국/우량주][이녹스첨단소재 분석][OLED/플렉시블 디스플레이 관련주]

 

 

 

오늘은 OLED 와 플렉시블 기판인 FFCB를 만드는 회사인 이녹스 첨단소재에 대해서 알아보고자 한다. 알아보면 볼수록 참 매력적인 종목임에는 틀림없다고 생각한다. 그럼 오늘도 한번 즐거운 종목 공부를 해보도록 해보자. 이녹스첨단소재의 사업분야와 재무제표 그리고 투자포인트등을 요목조목 살펴보고자 한다.

 

 

1.1)"이녹스첨단소재, 올해 상저하고의 가파른 실적 회복 기대

김소원 키움증권 연구원은 3일 "유로존의 소비자신뢰지수가 지난해 9월 역대 최저치를 기록한 후 반등이 나타나고 있어 OLED TV 수요의 점진적 회복이 기대된다"며 "현재 동사의 고객사 내 점유율 또한 역대 최고치인 점을 고려하면 실적 회복 속도가 예상 대비 더욱 빠를 수 있다"고 말했다. 1분기는 IT 산업 내 재고조정이 지속되며 전방 수요의 빠른 반등을 기대기 어려운 것은 사실이다.그러나 고객사의 지난해 4분기 재고 자산이 전분기 대비 36% 감소하는 등 빠르게 축소되고 있고 대형 OLED 가동률 역시 지난해 4분기 저점을 통과한 것으로 파악된다.

 

 

1.2)FFCB 란?

  연성회로기판(FPCB)이란 기존의 딱딱한 판자형태의 회로기판(Rigid PCB)을 대체하는 매우 얇고 유연성 있게 휘어지는 기판으로써 최근 IT기기의 경박 단소, 고기능화 추세에 맞추어, 휴대전화, 카메라, 노트북, 웨어러블 기기등의 회로기판으로 각광받으며, 폭발적으로 성장하고 있다.

 

 

 

2.1)이녹스첨단소재

 

KOSDAQ 7,708억원 76위

PER 6.68배 동종업종 16.28배

최대주주 이녹스 30.98%

유통주식 66.09%

 

  이녹스첨단소재는 1988년도부터 전자정보용 소재의 국산화를 주도하던 국내 유수의 연구인력들을 중심으로 지난 2001년 ㈜새한 마이크로닉스라는 사명으로 설립되었다.이녹스첨단소재는 설립초기부터 전자정보용 고분자 소재분야에서 국내 최고기업임과 동시에 세계수준의 소재전문 기술기업이 되는 것을 목표로 하였다.04,08년도에는 안성에 제 1,2 공장을 증설하면서 이녹스 첨단소재의 사업이 확장이 된다. 05년도에 이녹스로 상호를 개명하고 06년도에 코스닥에 상장이 된다. 09년도에는 회로소재 (INNOFLEX) M/S 국내 1위 달성는 등 성과를 보여주었다. 13년,18년도에 각 각 5,000만불, 1억불 수출의 탑을 수상하였다. 게다가 18년도에는 베트남과 중국에 법인을 설립하면서 글로벌적으로 더욱 성장하는 계기가 되었다. 열심히 성장을 이룩한 결과 21 2억불 수출의탑을 수상하였다.

 

2.2)이녹스첨단소재 사업분야

• 동사는 이녹스로부터 인적분할을 통해 신규 설립되었으며, 2017년 7월 10일 코스닥시장에 상장되었음.
• 현재 고분자 합성/배합기술을 기반으로하여 FPCB용 소재, 반도체 PKG용 소재, 디스플레이용 OLED 소재등을 개발, 제조 및 판매하는 IT소재 사업을 하고 있음.
• 매출 구성은 FPCB용 소재 32.53%를 필두로, 반도체 PKG용 소재 7.37%, 디스플레이용 OLED 소재 60.10%.임.

 

<투자포인트>

 

1. 국내 FPCB 소재 시장 50%, 반도체 PKG용 소재 시장 20%를 차지함. 시장점유율이 높음.
2. 바일 디바이스와  TV에 주로 사용되던 OLED Display는 풍부한 색재현성과 화질, 전력효율의 우수성 및 대량생산에 따른 가격 하락으로 점차 그 사용 범위가 확대중.
3. FPCB산업의 주요 전방산업으로 자리잡고 있는 스마트폰이나 디스플레이용 FPCB등 고부가 FPCB는 모델개발 속도가 빠르고, 고객대응력이 중요시되는 특징.

 

 

2.3) 이녹스 첨단소재 재무제표

 

 

 

3.1)이녹스첨단소재 주가분석 및 추가상승가능성

 

 실적악화로 인한 주가하락이 이제 끝나가는 모습을 보여주고 있다. 2주전에 생긴 거래량이 실린 장대양봉을 기준봉으로 하여 오늘 한번더 올라주면서 이제 하락보다는 상승쪽에 대한 가능성이 더욱 높아졌다고 확인할 수 있다. 어디까지 올라갈지는 알 수 없지만, 추가 상승가능성은 매우 높다고 볼 수 있겠다.

 

4.1)마치며..

  오늘 주식장에서 많은 관심을 받은 이녹스 첨단소재에 대해서 알아보았다. 주가는 참 신기하게 좋은 회사이든 않좋은 회사이든 싸이클을 만들며 계속 올라가지 않고 이렇게 좋은 우량주도 반토막이 나는걸 보면 무섭기도 하고, 한편으로는 무지성 장기투자자가 피가 말리는 이유가 있다고 생각이 든다.