[한국/성장주/기술주][에이디테크놀로지 분석][비메모리반도체/삼성전자M&A 관련주]

 

오늘은 시스템반도체 관련주인 에이디테크놀로지에 대해서 알아보자한다. 이번 삼성전자M&A와 연관된 종목이기도 하기 때문에 더욱 눈여겨 봐야 한다. 비록 작지만 성장가능성이 충분하고, 기술 또한 알차게 가지고 있는 에이디테크놀로지에 대해서 알아보도록 하자.

 

 

1.1) 에이디테크놀로지, 145조 쥔 삼성전자 M&A 첫순위 디자인하우스 주목[2023.02.22 ]

145조원을 쥔 삼성전자가 올해 대규모 인수합병(M&A)에 나설 것으로 관측되는 가운데 가장 우선순위로 디자인하우스 기업들이 손에 꼽히고 있어 주목된다. 금융투자업계에 따르면 삼성전자의 M&A 기대감이 커지면서 인공지능(AI)이나 로봇보다는 디자인하우스 기업에 대한 기대감이 더욱 높아지고 있다. 한편 에이디테크놀로지는 팹리스와 파운드리의 중간 역할을 하는 국내 1위 디자인하우스 기업이다.2009년에는 세계 최고의 파운드리 기업인 TSMC의 VCA(Value Chain Aggregator)로 선정되었으며, 이를 통해 28nm, 16nm FinFET 등 날로 고집적화 되는 ASIC, SoC 설계에 발 빠르게 대응하고 노하우를 축적했다.

1.2) 시스템 반도체란?

정보(데이터)를 저장하는 메모리 반도체와 달리 중앙처리장치(CPU)처럼 데이터를 해석 · 계산 · 처리하는 비메모리 반도체를 말한다. 자료를 저장하고 불러오는 '메모리 반도체'와 다른일을 한다고 해서 '비메모리' 반도체 라고도 하는데 이는 똑같이 시스템반도체를 뜻하는 말이다.

1.3)ASIC/SoC 설계

ASIC는 반도체 업체가 사용자의 주문에 맞춰 설계ㆍ제작해 주는 주문형 반도체를 말한다. SoC의 뜻은 한 개의 칩에 완전 구동이 가능한 제품과 시스템이 들어 있는 것을 말한다.

 

 

 

2.1)에이디테크놀로지

KOSDAQ 3,060억원 251위

PER 23.83배 동일업종 8.54배

최대주주 김준석 17.91%

유통주식 79.81%

  2002년 8월에 설립된 ㈜에이디테크놀로지는 로직 반도체 설계 및 양산 서비스 전문 기업이다.  14년  코스닥 상장을 완료하였고 글로벌 반도체 Fabless 및 Design Solution 기업으로 지속 성장해 가고 있다. 20년에는 2억불 수출의탑을 수상하였다. 

2.2)에이디테크놀로지 사업분야

• 반도체 소자의 설계 및 제조(ASIC)를 주요 사업으로 영위함.
• 시스템 반도체 시장의 ODM 업체이며, 시스템 반도체 요구를 받아 IP 업체의 특정 IP와 파운드리 업체인 TSMC 기반으로 시스템 반도체 칩을 개발, 생산하는 팹리스 기업임.
• 매출실적에서는 제품(양산)이 80.41%, 용역(개발)이 18.96%, 기타 0.53% 를 차지하여 매출의 대부분을 차지고 있음.

 

<투자포인트>

1. 삼성전자와의 M&A 를 물색중인 시스템반도체분야에서 우수한 기술을 가지고있음.
2. 2020년, 당사는 약 20년간 축적된 기술 역량과 사업 경험을 바탕으로 삼성전자와 DSP 파트너십을 체결.
3. 10년 이상 Foundry 선두 기업인 TSMC의 VCA, DCA로서 사업을 영위하며 글로벌 비즈니스 및 기술 역량을 습득.
4. 모바일, 디스플레이, IoT, 자동차 전장, 5G 등의 다양한 분야에서 고사양 고집적도 제품 개발을 진행중.

2.3)에이디테크놀로지 재무제표

 

 

 

3.1)에이디테크놀로지 주가분석 및 추가상승가능성

 

일봉상으로 보면 올해 1월달 부터 저점을 찍고 우상향을 해주는 모습을 보여준다. 그러나 거래량 자체가 너무 미비했고, 오늘 발생한 장대양봉에서야 천억이상 터지는 많은 거래대금이 발생했기 때문에 아직 추가로 몇번의 상승은 가능할 것으로 보여진다. 특히 삼성전자와의 M&A이슈는 생각보다 강한 재료이기 때문에 더욱 추가상승가능성이 높다고 보여진다.

 

 

 

4.1마치며..

  종목을 공부하면서 TSMC와 거래를 했던 우리나라 회사가 있었는지 처음알게 되었다. 그것도 무려 10년이상을 거래했다는 것에 더욱 놀랐다. 급등을 하게 되어 알게되었지만, 자신만의 저력이 있는 회사임에는 틀림이 없어 보인다. 비록 중소기업이지만 이렇게 특정분야에 전문적인 회사가 있다는 것에 기분이 좋아진다.