[한국/재무탄탄/가치주][유비케어 분석][의료 빅테이터/원격진료 관련주]

 

1.1)2020년 요양기관 수 총 9만 6,742개소…의료기관 7만 3,437개...

 

국민건강보험공단과 건강보험심사평가원이 발표한  '2020년 건강보험통계연보'에 따르면 2020년 요양기관 수는 총 9만 6,742개소 였다. 각 각의 비율을 살펴보면, 상급종합병원은 42개소로 2019년과 동일 하였고, 종합병원은 319개소로 1.59% 증가했다. 병원은 1,515개소로 1.75% 증가했다. 의원은 3만 3,115개소로 1.92% 증가했다. 2010년 이후 연평균 6.20% 증가해 온 요양병원은 2020년도에는 전년에 비해 0.32% 증가하는데 그쳤다. 의원급으로 한정해서 보면 의원 3만 3,115개소, 치과의원 1만 8,261개소, 한방의원 1만 4,464개소 순이었다.

1.2)EMR 이란?

 

EMR을 직역하자면, 전자의무기록이라고 할 수 있겠다. EMR이 없던 시절에는 각 각의 환자의 정보가 적인 차트를 의사가 직접 작성을 하여 보관을 하였는데, 이로 인해 글씨체를 못알아보고 의사소통의 오류가 생길 수 있었고, 분실의 가능성도 있었다. 더군다나 그 많은 데이터들을 저장해놓을 공간도 부족하였다. 이를 해결하기 위해 생긴 것이 EMR이다. 전산으로 정보들을 기록하고, 보관 하고, 조회하기도 한결 수월해졌다. 그로인해 요즘 병원을 가면 환자들이 증상을 이야기 하면 의사들이 컴퓨터에다가 무엇가를 계속 타자를 치면서 입력을 하는데 그것이 EMR 이라고 생각하면 되겠다. 요즘 종이에다가 증상들을 기록하는 병원은 없어졌다. 거의 모든 병원이 EMR을 이용한다고 생각하면 될것이다.

 

 

2.1)유비케어

 

KOSDAQ 3294억원 217위

PER 49.7배 동종업계 42.6배

주당배당금 40원

최대주주 녹십자헬스케어 52.6% 유동주식비율 44.55%

 

유비케어는 전국 EMR 프로그램 점유율 1위를 하고 있는 회사이니 만큼, 처음 시작도 EMR개발로 시작하였다. 93년 국내 최초의 병원 EMR '의사랑'을 출시 하였다. 97년에 업계 최초로 코스닥에 상장을 하였고, 98년에는 약국용 EMR '유팜'을 출시 하였다. 02년 상호명을 지금과 같은 유비케어로 바꾸고 더욱 더 성장을 하기 시작한다. 10년에는 국외로 눈을 돌려 해외병원용 EMR인 패키지를 런칭한다. 12년에는 말레이시아,중국에 법인을 설립하기도 하였다. 19년에는 여지껏 모아놨던 데이터를 기반으로 빅테이터기반 헬스데이터 플랫폼인 UBIST data bank를 출시 하였다. 이 자료를 통해 코로나19분석자료도 발표하고,21년에는 보건복지부에서 EMR 국가표준인증을 획득하게 된다.

 

 

 

2.2 유비케어 사업분야

 

크게 3개의 영역이다. 가장 큰 비중을 차지하는 것은 EMR 판매이고, 두번째는 의료기기 및 약국 자동조제기, 의약품 쇼핑몰과 같은 유통영역이고, 그밖에 의료 네트워크 기반으로 헬스케어 빅테이터 솔루션 사업이 있겠다.

 

<투자포인트>

1. 국내 EMR점유율 1위를 유지하고 있고, EMR 사용료는 매달 발생되어, 장기적인 캐시카우 역할을 해줌.
2. 빅데이터 등의 새로운 기술이 건강관리와 의료 분야에 활용되면서 디지털 헬스케어가 주목.
3. 동사는 병원 접수 서비스 등 헬스케어 O2O 서비스 앱 똑닥을 운영하고 있는 비브로스 지분 39.8%(2019 년 기준)을 보유. 코로나 19 로 인해 똑닥의 모바일 진료 예약과 접수 서비스를 통한 예방접종 건수가 증가.
4. 향후 병원비 결제와 모바일 처방전 서비스, 약국 결제 서비스까지 완비하여 병원 접수에서 약국 결제에 이르는 일련의 과정을 앱 하나로 가능하게 만드는, 즉 병원과 약국에 이르는 원스톱 진료 서비스를 구축할 예정.

 

 

2.3유비케어 재무제표

 

*지속적인 매출액와 당기순이익의 증가 뚜력함.

*배당금은 적은 편이지만, 부채비율을 일정히 잘 유지중.

 

<주요 매출 비중 및 서비스 금액>

 

3.1)유비케어 주가분석 및 추가상승가능성

 

<일봉>

 

<주봉>

 

 

주봉상 보면 코스피와 코스닥과 비슷한 모양으로 하락추세를 그리다 작년 10월을 기점으로 조금 씩 횡보하는 모습을 보였다. 그러다 최근 강한 거래량을 동반한 장대양봉을 만들어 주었다. 이는 저점을 다지고 차트의 흐름이 바뀌었다는 것을 보여주는 대표적인 차트모양이다. 물론 이를 잘 지켜주지 못하고 쭉 떨어지는 경우도 있으니 너무 섣불리 진입하지 말고 최대한 지켜보다가 신중하게 진입할 것을 추천한다. 차트의 흐름만 바뀌게 된다면, 이미 많이 떨어져 있는 상태이기 때문에 조금 늦게 들어간다고 해도 내가 먹을 수익의 양이 크게 줄어들지는 않을 것이다.

 

4.1 마치며...

 요즘 왠만한 상가건물들을 보면 빠지지 않고 있는게 약국과 병원이다. 특히 3~4층에 병원이 몇개 입점해 있고, 1층에 약국이 있는 형태가 많은 것 같다. 그리고 약국/병원은 사업시설이라는 이미지보다 주변 입주민들에게 공공이익의 이미지가 강해 입점을 다들 반기기 때문에 추가적인 병원신설도 많아질 것으로 보여지고, 현재 서울,경기에만 몰려있기 때문에, 전국으로 많은 병원,약국들이 입점하지 않을까 생각해본다.