[한국/바이오/기술주][아이큐어 분석][치매 치료제 관련주]

 

 

 

 

1.1)아이큐어, 도네패질 패치 공급 계약 체결 소식에 '급등'[2023.02.28 ]

 

아이큐어가 자체 개발한 치매 치료 개량신약 도네페질 패치제(제품명 도네시브 패치)에 대한 대만 등 일부 동남아시아 지역 독점 기술수출 및 공급계약을 체결했다는 소식에 주가가 급등하고 있다. 총 계약 규모는 665억원(4829만유로)이다. 계약금 14억원(100만유로), 단계별 허가 및 판매 성과기술료(마일스톤) 110억원(800만유로), 발매 후 10년간 양사가 합의한 예상 공급금액 541억원(3929만유로) 등이다.

 

1.2)도네페질 이란?

 

도네페질은 알츠하이머형 치매에 효과를 나타내는 치매치료제이다. 뇌에서 기억, 인지기능에 중요한 역할을 하는 신경전달물질인 아세틸콜린이 정상적으로 유지되도록 하여 인지기능 개선에 도움을 준다. 치매의 진행을 막을 수는 없지만 진행을 늦출 수 있다.

 

2.1)아이큐어

 

KOSDAQ  1,596억원 560위

PER  N/A 동종업계 78.33배

최대주주 최영권 15.05%

유통주식수 84.48%

 

아이큐어는 2000년에 작은 벤처기업으로 시작을 하였다. 06년도 부터 의약외품 제조업 허가받았다. 13년에는 아이폴바이오 흡수합병을 하면서 경쟁력을 올렸다. 3년 뒤인 16년에 세계최초 도네페질 패치 임상3상 승인이라는 전무후무한 업적을 달성한다. 18년 코스닥에 상장을 한다. 18년도 부터 완주에 제약공장을 준공하고, 07년도에 화장품 제조법 허가를 받았는데 그거도 이용하며 완주에 화장품공장도 하나 준공을 한다. 21년도에는 도네페질패취(도네시브) 품목허가 승인 및 도네페질패취 글로벌 임상3상 성공을 이루게 된다.

 

2.2)아이큐어 사업분야

 

• 의약품 개발 및 제조와 화장품 OEM, ODM 사업을 영위함.
• 제약파트는 케펨, 제놀파워풀가 대표적임.
• 화장품 파트는 보탈리늄 엠플과 보습 마스크가 주 판매 제품임.

 

<투자포인트>

 

1. 도네시브 한국 대만 호주 말레이시아 등 4개국 약 400명의 경증 및 중등증 알츠하이머 치매 환자를 대상으로 실시한 임상 3상에서 유효성을 확보했다. 
2. 도네시브는  2021년 8월 셀트리온과 12년 간 약 3900억원의 국내 공급계약을 체결했다. 
3. 동남아시아 지역에 도네시브 독점 기술수출 및 공급계약을 체결했다. 665억원에 공급계약을 하였다.

 

2.3)아이큐어 재무제표

 

 

 

3.1)아이큐어 주가분석 및 추가상승가능성

 

 도네시브의 독점계약으로 인해 단기간에 많은 상승을 보여주었다. 제약종목 특히 신약부문에 대해서는 다른 이슈보다 과도하게 올리는 경향이 있다. 게다가 현재 아이큐어의 경우 상장이후  1/4토막이 나서 저평가 상태였다. 그런 상태에서 이렇게 강한 수급을 동반한 강한상승은 바이오섹터의 전매특허같은 상승을 만들어 줄 것이라 예상한다.

 

4.1)마치며..

 

오늘은 치매관련주인 아이큐어에 대해서 알아보았다. 최근 큰 거래량을 동반하며 많은 사람들의 관심을 끌게 되었을 것이기 때문에 매수할 때에는 특히나 조심하면서 매수하기를 바란다.